中國消費(fèi)者如果在耐克門店任選一雙運(yùn)動鞋，大概率會挑中越南制造的產(chǎn)品。

2010年以前，中國還是耐克鞋類產(chǎn)品的最大制造國，現(xiàn)在，耐克一半以上的鞋子產(chǎn)自越南。類似的，阿迪達(dá)斯的主要生產(chǎn)國也已經(jīng)并非中國，它四成的鞋子是由越南的代工廠生產(chǎn)的。

什么力量推動了耐克、阿迪達(dá)斯從“中國制造”轉(zhuǎn)向“越南制造”，中國在這場制造產(chǎn)業(yè)的大騰挪中失去了什么?

失去的份額

2020年，印度尼西亞取代中國，成為了耐克鞋類產(chǎn)品的第二大制造國。

這很大程度上是由于中國制造在耐克份額的下滑，而非印度尼西亞得到外部力量的加持：在過去的十五年間，印度尼西亞的生產(chǎn)比例較為平穩(wěn)的21%和26%之間波動。

取得耐克鞋類制品的制造環(huán)節(jié)主要份額的是越南。越南一步步取代中國，成為了耐克鞋類產(chǎn)品的最大生產(chǎn)基地。

耐克財報顯示，2010年，越南取代了中國成為耐克鞋類產(chǎn)品最大生產(chǎn)國。而且，隨著時間的推移，越南代工的比例不斷攀升。2020年，越南生產(chǎn)了耐克50%的鞋類產(chǎn)品，2021年，該比例進(jìn)一步升至51%。與此同時，中國的生產(chǎn)比例則從2006年的35%逐漸降至2021年的21%。

作為全球最大的運(yùn)動服飾品牌，耐克并沒有一家自己的生產(chǎn)工廠。它絕大多數(shù)鞋類產(chǎn)品都是由超過15家獨(dú)立的合同制造商在美國境外生產(chǎn)的，這些制造商在14個國家和地區(qū)擁有191家鞋類工廠?？傮w上來說，耐克主要通過東南亞地區(qū)的廉價工廠代工生產(chǎn)，然后將產(chǎn)品銷售到北美、歐洲、亞洲等主要市場。北美是耐克最大市場，在2022財年第二季度，大中華區(qū)的營收下降了20%，而耐克北美地區(qū)的營收則穩(wěn)增12%。

與耐克類似，另一運(yùn)動服裝巨頭阿迪達(dá)斯的鞋類制造環(huán)節(jié)也呈現(xiàn)類似變化。2013年，越南取代中國成為阿迪達(dá)斯鞋類產(chǎn)品最大的生產(chǎn)地。當(dāng)年，越南生產(chǎn)了阿迪達(dá)斯35%的鞋類制品，中國則占據(jù)31%份額;2020年，越南的生產(chǎn)比例已經(jīng)升至42%，中國則只剩下15%。

越南為什么成為了各大運(yùn)動服裝巨頭的最佳選擇?

稅收優(yōu)惠政策和廉價的勞動力吸引著制鞋產(chǎn)業(yè)。

據(jù)外媒報道，越南在2015年1月引入了針對制造業(yè)企業(yè)的所得稅激勵政策。據(jù)相關(guān)優(yōu)惠政策，滿足一定條件的企業(yè)所得稅前4年全免，后9年應(yīng)納稅額減免50%，再往后15年減免10%。此外，越南開出的優(yōu)惠政策還包括，用于形成固定資產(chǎn)的貨物免征進(jìn)口稅，按季度申報增值稅，以及其他投資信貸激勵措施和免征土地和水面租金等政策。往后的幾年間，越南的上述政策有所更新。

“耐克的工資比在田里勞作高得多，工作環(huán)境也更好。”一位來自越南的工人在某論壇上公開表示。盡管耐克的越南代工廠工人薪水低于中國，但當(dāng)?shù)毓と说氖杖胨?span id="yk9ki0zmsl" class="keyword">平在越南工人眼中已頗具競爭力。據(jù)一位工人透露，在越南為耐克制作鞋子的薪水為5美元/天。按八小時工作制計算的話，每小時為0.625美元，大約是3.98人民幣。

相比之下，我國福建莆田耐克代工廠的薪水相對更高。一位接近莆田耐克代工廠的人士對第一財經(jīng)記者表示，當(dāng)?shù)氐墓と艘惶旃ぷ靼诵r，周末單休。當(dāng)?shù)毓と艘恍r的薪水約為19元人民幣。

對于耐克和阿迪遷移代工廠的原因，接受第一財經(jīng)采訪的上海良棲品牌管理有限公司總經(jīng)理程偉雄表示：做外貿(mào)出口的生產(chǎn)企業(yè)以及全球布局的國際品牌生產(chǎn)的布局是需要考慮出口配額、匯率、用工成本、產(chǎn)業(yè)鏈、交期、產(chǎn)能等因素的，耐克遷移越南代工不僅僅只是追求用工便宜，也要考慮出口配額，作為全球品牌不可能把雞蛋放一個籃子里。

好事，還是壞事

十五年間，隨著制造環(huán)節(jié)在亞洲騰挪，耐克從“中國制造”變?yōu)橐?ldquo;越南制造”為主。這究竟意味著中國鞋類產(chǎn)品制造環(huán)節(jié)的升級，還是在競爭中的敗退?

“不要因?yàn)橛胁糠之a(chǎn)能放在東南亞就驚慌。實(shí)際上，東南亞大部分工廠在原材料方面還是需要國內(nèi)供給，東南亞的工廠就是單純的加工而已。落后產(chǎn)能遷移對于國內(nèi)而言反而是好事。”程偉雄對記者表示，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過了初期的發(fā)展，現(xiàn)在需要產(chǎn)業(yè)升級。部分產(chǎn)能的外遷其實(shí)對中國國內(nèi)本土運(yùn)動鞋產(chǎn)業(yè)沒有影響，而且國內(nèi)產(chǎn)能足以滿足本土市場和出口需求。

當(dāng)然，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為耐克等品牌制造環(huán)節(jié)的遷移對中國制造業(yè)和本土品牌來說，有不小的負(fù)面效應(yīng)。制造環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移，帶來的負(fù)面影響可能包括直接的就業(yè)機(jī)會減少、以及新生產(chǎn)工藝等技術(shù)的傳播延緩。

思其晟公司CEO伍岱麒對第一財經(jīng)記者表示：“首先，中國的代工廠減少了訂單，影響制造成本，很可能出現(xiàn)工廠的萎縮。其次，對于中國本土品牌而言，如果都用同一個代工廠，會更快得到競品新款式的信息。如果競品加工廠不在中國，則信息源缺少了。”

“作為全球最大的運(yùn)動鞋企業(yè)之一，耐克的退出意味(中國)失去大量的就業(yè)機(jī)會、巨額稅收、大量的社會價值等。此外，這還可能導(dǎo)致失去良性循環(huán)的競爭環(huán)境，喪失提高國內(nèi)制造水平、以及培養(yǎng)相關(guān)熟練工等潛在機(jī)會。”全聯(lián)并購公會信用管理委員會專家安光勇同樣也認(rèn)為，代工廠逐漸遷至越南，對中國來說會有非常大的負(fù)面效應(yīng)。“國內(nèi)的鞋類制造業(yè)也將失去通過與全球頂級企業(yè)競爭，來進(jìn)一步提高自身的技術(shù)、營銷、管理等各個層面的機(jī)會。”

疫情期間，越南等部分東南亞國家的制造業(yè)受到?jīng)_擊，工廠的正常運(yùn)轉(zhuǎn)一度難以為繼，部分紡織服裝訂單回流中國。

2021年5月之后，胡志明市暴發(fā)了疫情，并蔓延到周邊的制造業(yè)所在的省份。7月中旬，耐克近80%的鞋類制造商和其在越南的一半服裝供應(yīng)商被迫停止生產(chǎn)。直至11月初，越南政府表示，越南約有200家為耐克公司生產(chǎn)運(yùn)動服裝的合同工廠在停產(chǎn)數(shù)月后恢復(fù)運(yùn)營。

“越南工廠的關(guān)閉導(dǎo)致我們?nèi)∠舜蠹s1.3億件產(chǎn)品的生產(chǎn)。”耐克高管在2022財年第二季度的電話會議中表示。不過，耐克高管同時透露，目前越南的所有工廠都已正常運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)能已恢復(fù)到疫情前水平的80%左右，耐克有信心使得全球供應(yīng)水平在2023財年恢復(fù)正常。

“中國制造”到“中國品牌”的距離

單就運(yùn)動服飾產(chǎn)業(yè)而言，品牌方與制造環(huán)節(jié)的分離是大勢所趨。國際品牌耐克和阿迪達(dá)斯如此，中國本土崛起的品牌同樣選擇了這條路徑。

“(安踏產(chǎn)品)主要是供應(yīng)鏈合作伙伴供應(yīng)，自產(chǎn)的比例很低。”安踏一位中層管理者告訴第一財經(jīng)記者，安踏的鞋類產(chǎn)品主要是依靠福建省晉江市的代工企業(yè)，而衣服類產(chǎn)品的代工廠則分布在河南、安徽等地。

李寧采用的也是代工廠和自有工廠兼顧的模式。特步的自有工廠則分布在福建、湖南和安徽等地。

如果說耐克、阿迪達(dá)斯等國際品牌正在與中國制造脫鉤，那么中國本土品牌是否已經(jīng)從中國制造的土壤上成長起來?

“近年來，中國本土品牌的崛起，一定程度上削弱了耐克阿迪等品牌在國內(nèi)的市場份額。”伍岱麒認(rèn)為：“本土品牌與耐克等外國品牌的差距還是有的，主要體現(xiàn)在品牌塑造和產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新上。正因?yàn)槿绱耍就疗放七€沒有很高的溢價。”

近兩年，中國本土運(yùn)動品牌因國潮風(fēng)、線上業(yè)務(wù)發(fā)展等因素得到進(jìn)一步夯實(shí)。國產(chǎn)體育消費(fèi)品龍頭安踏體育在2021年上半年的營收超過228億，同比增長55%;歸母凈利潤超38億元，同比增長132%。單從凈利潤來看，耐克在2022財年的前兩季度也只獲得了32億元的凈利潤。

實(shí)際上，今年上半年中國本土運(yùn)動的業(yè)績都較為良好。除了安踏以外，李寧(2332.HK)和特步國際(1368.HK)的營收和凈利潤都同比大幅增長。

在安光勇看來，如果只考慮國內(nèi)利潤率低的中低端市場，中國本土品牌已經(jīng)有很大的優(yōu)勢。但如果想做利潤率高的，真正意義上的高端市場，恐怕差距還很大。

“耐克、阿迪等國際品牌依然是國內(nèi)運(yùn)動市場的頭部品牌，這是安踏、李寧等本土運(yùn)動品牌短期內(nèi)無法替代的。一旦耐克、阿迪等國際品牌加碼線上業(yè)務(wù)，對于下沉市場和大眾化產(chǎn)品還是會帶來沖擊。”程偉雄對第一財經(jīng)記者表示：“對于國內(nèi)運(yùn)動品牌來說，重營銷輕研發(fā)的時代已經(jīng)過去了。本土品牌需要加大研發(fā)投入，在面輔料的創(chuàng)新應(yīng)用、功能創(chuàng)新材料、版型研究等方面都需要持續(xù)的投入與突破。”