2023年第一季度，全球主要班輪公司的營業(yè)收入和凈利潤均大幅下跌。其中，營業(yè)收入平均跌幅達(dá)到50.3%，凈利潤的平均跌幅更是高達(dá)78.4%，還有兩家班輪公司發(fā)生虧損。

市場下滑是業(yè)界預(yù)料之中的事，但下滑速度如此之快，影響如此之大，或許還是超出了許多班輪公司的預(yù)期?！疤哨A”3年的班輪公司，正面臨市場持續(xù)回調(diào)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。

營收凈利雙降

(資料圖)

在2023年第一季度，全球10家主要班輪公司凈利潤排行榜中，盡管有8家公司依舊保持盈利，但凈利潤同比均大幅下跌。

具體來看，馬士基息稅前利潤（EBIT）下跌68.0%，為23.3億美元，仍是盈利水平最高的班輪公司。赫伯羅特凈利潤排名第二，為20.3億美元，同比下跌57.0%，是10家班輪公司中跌幅最小的；營業(yè)收入為60.3億美元，同比下跌32.0%。凈利潤排名第三的是達(dá)飛集團(tuán)，為20.1億美元，同比跌幅為72.1%；營業(yè)收入為127.2億美元，同比下跌30.2%。

ONE排名第四，凈利潤為12.1億美元，同比下跌76.3%；營業(yè)收入為46.4億美元，同比下跌45.0%。中遠(yuǎn)?？嘏琶谖?，凈利潤10.0億美元，同比下跌74.2%；營業(yè)收入66.5億美元，同比下跌55.1%。

雖然同比大幅下滑，但以上5家班輪公司的凈利潤仍超過了10億美元。相比之下，其他班輪公司則業(yè)績低迷，凈利潤跌幅均超過90%，有的甚至出現(xiàn)虧損。

HMM凈利潤為2.1億美元，同比大幅下滑91.0%；營業(yè)收入為15.6億美元，同比下跌58.0%。長榮海運(yùn)凈利潤為1.6億美元，同比大跌95.0%；營業(yè)收入為21.7億美元，同比下跌61.0%。陽明海運(yùn)凈利潤為1.1億美元，同比大跌94.0%；營業(yè)收入為12.2億美元，同比下跌65.0%。

出現(xiàn)虧損兩家班輪公司，分別是以星航運(yùn)和萬海航運(yùn)。其中，以星航運(yùn)虧損6000萬美元，萬海航運(yùn)虧損7000萬美元，萬海航運(yùn)的營業(yè)收入還下跌了68.0%，是所有班輪公司中跌幅最大的。值得關(guān)注的是，這已是萬海航運(yùn)連續(xù)第二個季度虧損，此次以星也加入了虧損行列，由于市場前景不明，不排除未來有更多企業(yè)會陷入經(jīng)營困境。

需求疲軟導(dǎo)致量價齊跌

面對2023年第一季度的低迷業(yè)績，各大班輪公司都給出了自己的分析。

馬士基表示，由于第一季度歐洲、北美地區(qū)持續(xù)去庫存，市場需求疲軟，導(dǎo)致貨量、運(yùn)費(fèi)雙雙下降，利潤顯著降低。馬士基第一季度完成貨運(yùn)量544.8萬TEU，同比下降9.3%；平均運(yùn)費(fèi)1436美元/TEU，同比下滑36.9%。

赫伯羅特也認(rèn)為，業(yè)績下滑的主要原因是平均運(yùn)費(fèi)大幅下跌。第一季度，由于去庫存和全球需求整體疲軟，赫伯羅特完成貨運(yùn)量284.2萬TEU，同比下跌4.9%。平均運(yùn)費(fèi)同比下降28%，為1999美元/TEU。赫伯羅特首席執(zhí)行官RolfHabbenJansen說：“當(dāng)前航運(yùn)市場已經(jīng)正常化，運(yùn)輸需求和運(yùn)費(fèi)也相應(yīng)下降，這無疑會對我們的全年收入產(chǎn)生影響?！?/p>

相比而言，中遠(yuǎn)?？睾瓦_(dá)飛集團(tuán)對業(yè)績較為認(rèn)可。中遠(yuǎn)?？卣J(rèn)為，第一季度仍保持了較強(qiáng)的盈利能力，經(jīng)營質(zhì)量不斷提升。面對集運(yùn)市場供需變化、整體運(yùn)費(fèi)下滑等諸多挑戰(zhàn)，中遠(yuǎn)海控堅持“以客戶為中心”，加快數(shù)字化、智能化、低碳化轉(zhuǎn)型，延伸供應(yīng)鏈服務(wù)，平抑周期能力有了較大提升，高質(zhì)量發(fā)展?jié)撃艿玫接行Ъぐl(fā)。

達(dá)飛集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官RodolpheSaadé則認(rèn)為業(yè)績穩(wěn)定，他說：“經(jīng)過兩年的特殊時期后，由于全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、通貨膨脹以及全球多地持續(xù)的去庫存現(xiàn)象，航運(yùn)業(yè)已進(jìn)入正常化，我們第一季度的業(yè)績?nèi)员３址€(wěn)健?！边_(dá)飛第一季度貨運(yùn)量小幅下跌5.3%，為502.0萬TEU；平均運(yùn)費(fèi)為1766美元/TEU，同比下降37.0%。

而業(yè)績虧損的兩家企業(yè)，對于市場并不太悲觀。

以星航運(yùn)總裁兼首席執(zhí)行官EliGlickman分析稱：“第一季度的業(yè)績反映了市場運(yùn)費(fèi)大幅下降和需求疲軟的現(xiàn)狀，特別是在跨太平洋航線。雖然集運(yùn)市場前景仍然充滿挑戰(zhàn)，但我們此前采取的積極應(yīng)對措施能幫助我們應(yīng)對挑戰(zhàn)?！?/p>

萬海航運(yùn)總經(jīng)理謝福隆認(rèn)為，已看到市場運(yùn)費(fèi)跌勢趨緩，班輪公司推動近洋航線運(yùn)費(fèi)上漲收到了成效。

市場走向尚不明朗

實(shí)際上，從2022年下半年開始，業(yè)界對于市場需求疲軟、運(yùn)費(fèi)下跌就有所預(yù)期，只是由于2022年上半年班輪公司業(yè)績十分驚人，因此2022年的全年業(yè)績?nèi)孕佬老驑s。但從2023年第一季度情況看，集運(yùn)市場的供需關(guān)系已回歸至疫情前水平，并且隨著新一輪運(yùn)力集中交付期的到來，班輪公司的經(jīng)營壓力進(jìn)一步增大。

達(dá)飛表示：“預(yù)計2023年第一季度將成為全年盈利水平最好的季度?！敝饕捎诩\(yùn)市場的低迷現(xiàn)狀將繼續(xù)，特別是未來幾個季度交付的新運(yùn)力，將持續(xù)對運(yùn)費(fèi)構(gòu)成壓力。

馬士基首席執(zhí)行官柯文勝也認(rèn)為：“因持續(xù)去庫存導(dǎo)致需求下降，市場充滿挑戰(zhàn)。接下來的幾個季度，市場走向尚不明朗?！?/p>

持類似觀點(diǎn)的還有ONE，該公司強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前市場正處于變化之中，包括地緣局勢緊張導(dǎo)致的貿(mào)易模式轉(zhuǎn)變?！拔覀冋谡{(diào)整適應(yīng)這些重大變化，但未來市場前景很難預(yù)測?！?/p>

盡管臺灣三大班輪公司業(yè)績大跌，但他們對市場前景仍充滿信心。

長榮海運(yùn)總經(jīng)理謝惠全曾明確表示，2023年下半年市場會有明顯好轉(zhuǎn)。他預(yù)計，2023年第二季度市場仍在谷底，但略好于第一季度，預(yù)計市場將從6月開始回暖。

陽明海運(yùn)和萬海航運(yùn)業(yè)也認(rèn)為，市場已出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，預(yù)計今年第二、三季度市場表現(xiàn)將優(yōu)于第一季度。如果下半年全球供應(yīng)鏈繼續(xù)消化庫存，并且能保持傳統(tǒng)旺季，將對業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

盡管市場前景不明，但班輪公司仍保持了此前公布的全年業(yè)績預(yù)期。馬士基預(yù)計2023年全年息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為80億—110億美元，EBIT為20億—50億美元。赫伯羅特預(yù)計全年EBITDA為43億—65億美元，EBIT為21億—43億美元。

但有一個好消息是，世界銀行和經(jīng)合組織在6月初發(fā)布的最新全球經(jīng)濟(jì)展望中，都上調(diào)了全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。世界銀行預(yù)計，2023年全球經(jīng)濟(jì)將增長2.1%，較年初的預(yù)測值上調(diào)了0.4個百分點(diǎn)，但仍低于2022年的3.1%。經(jīng)合組織將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)至2.7%，同時將2023年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)至5.4%。

班輪公司多措并舉求突破

面對市場的諸多不確定性，班輪公司認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急是節(jié)流。包括中遠(yuǎn)?？亍ⅠR士基、達(dá)飛、赫伯羅特在內(nèi)的多家巨頭企業(yè)都明確表態(tài)，將特別關(guān)注和聚焦成本，加強(qiáng)成本管控。同時，各家公司也更加堅定地把正船舵，沿著業(yè)已確定的航向前行。

中遠(yuǎn)海控表示，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，航運(yùn)業(yè)正加速回歸新常態(tài)，并持續(xù)提供數(shù)字化、端到端、綠色的全程解決方案轉(zhuǎn)型。面向未來，中遠(yuǎn)?？貙@“以集裝箱航運(yùn)為核心的全球數(shù)字化供應(yīng)鏈運(yùn)營和投資平臺”這一定位，努力提供低碳、智能、可靠的“集裝箱航運(yùn)+港口+相關(guān)物流”全程供應(yīng)鏈服務(wù)，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

同樣瞄準(zhǔn)中長期發(fā)展戰(zhàn)略的還有赫伯羅特和HMM。赫伯羅特正在加快制定“2030戰(zhàn)略”，該戰(zhàn)略將專注于提高服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。HMM則計劃在2022—2026年的5年內(nèi)，在船舶、碼頭、物流設(shè)施等核心資產(chǎn)方面投資114億美元以上。此外，為了平抑市場風(fēng)險，HMM還希望擴(kuò)大在LNG運(yùn)輸市場的影響力，并在這一領(lǐng)域?qū)で笫召彙?/p>

全球第一大班輪公司地中海航運(yùn)（MSC），則在新能源探索方面尋求新突破。日前，MSC與英國勞氏船級社（LR）、上海船舶研究設(shè)計院（SDARI）和全球發(fā)動機(jī)巨頭MANEnergySolutions（MAN-ES）簽署了諒解備忘錄，旨在為MSC的新造集裝箱船共同研發(fā)氨燃料系統(tǒng)。

同樣是在綠色船舶領(lǐng)域，陽明海運(yùn)近期宣布訂造5艘15000TEU級LNG雙燃料集裝箱船，總金額為8.50億—9.75億美元。陽明海運(yùn)強(qiáng)調(diào)，這些新造船能夠優(yōu)化其船隊配置，增強(qiáng)船隊整體競爭力，并通過減少能源消耗和碳排放，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)保運(yùn)營。

以星航運(yùn)則保持了在科技領(lǐng)域的廣泛投資，這也是該公司數(shù)字化戰(zhàn)略的一部分。其在5月份剛剛官宣了一筆新投資，對象是以色列人工智能初創(chuàng)公司Spinframe。以星航運(yùn)總裁兼首席執(zhí)行官EliGlickman強(qiáng)調(diào)：“我們會積極尋找并投資有前途的初創(chuàng)企業(yè)，作為以星的增長引擎?！?/p>

不難發(fā)現(xiàn)，班輪公司已聚焦低碳環(huán)保、綠色智能、全程供應(yīng)鏈三大賽道，順時而動，力求行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

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