2023年開年以來，由于受到宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升強預期的帶動以及原料成本相對高位的強支撐，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)震蕩上漲的行情，鋼廠的利潤空間持續(xù)改善，產(chǎn)能釋放力度相應增強，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量均呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月，我國粗鋼產(chǎn)量16870萬噸，同比增長5.6%（詳見圖1）；我國生鐵產(chǎn)量14426萬噸，同比增長7.3%（詳見圖2）；鋼材產(chǎn)量20623萬噸，同比增長3.6%（詳見圖3）。

(相關(guān)資料圖)

圖1 2017-2023年月度粗鋼產(chǎn)量

圖2 2017-2023年月度生鐵產(chǎn)量

圖3 2017-2023年月度鋼材產(chǎn)量

前兩個月粗鋼日產(chǎn)超預期

從全國生鐵、粗鋼和鋼材日均產(chǎn)量來看，2023年1-2月全國粗鋼日產(chǎn)呈現(xiàn)快速回升的態(tài)勢，由去年底的同比下降轉(zhuǎn)為了同比增長，但依然低于2021年同期水平，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月全國粗鋼日均產(chǎn)量285.9萬噸，環(huán)比上升13.8%（詳見圖4）；生鐵日均產(chǎn)量244.5萬噸，環(huán)比上升9.8%；鋼材日均產(chǎn)量349.5萬噸，環(huán)比下降3.2%。生鐵和粗鋼日產(chǎn)呈現(xiàn)環(huán)比回升態(tài)勢，而鋼材日產(chǎn)呈現(xiàn)環(huán)比下降態(tài)勢，表明由于鋼廠利潤空間的改善，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)保持了一定量的生鐵和粗鋼產(chǎn)量，但對于鋼材的生產(chǎn)節(jié)奏存在一定的滯后。

圖4 2017-2023年月度粗鋼日產(chǎn)

從重點大中型鋼鐵企業(yè)日均產(chǎn)量來看，由于對于旺季需求釋放存在較好的預期，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放力度明顯加快。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-2月份重點大中型鋼鐵企業(yè)生鐵日產(chǎn)185.7萬噸，環(huán)比上升4.7%；粗鋼日產(chǎn)203.8萬噸，環(huán)比上升4.2%；鋼材日產(chǎn)196.4萬噸，環(huán)比上升1.7%。

三月份粗鋼日產(chǎn)仍存上沖動力

3月份以來，在宏觀政策利好不斷落地見效、相對高位成本支撐以及需求淡季轉(zhuǎn)向旺季的共同影響下，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)了震蕩走高的行情，鋼廠的利潤空間也得到了逐步改善，部分成品材開始小幅盈利，這就使得鋼廠的生產(chǎn)積極性不斷增強，產(chǎn)能釋放力度也隨之增強。從目前高爐開工率變化來看，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)小幅持續(xù)回升的態(tài)勢。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年3月份前兩周全國百家中小鋼企高爐開工率的均值為79.1％，較2月份上升1.7個百分點，較1月份上升2.8個百分點（詳見圖5）。

圖52017-2023年全國主要鋼鐵企業(yè)高爐開工率

從重點大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，由于開年以來制造用鋼需求恢復要好于建筑用鋼需求，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放呈現(xiàn)較快的節(jié)奏，雖然3月上旬生鐵、粗鋼和鋼材的旬產(chǎn)呈現(xiàn)環(huán)比下降的局面，但同比依然保持了較快的增長勢頭。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年3月上旬重點鋼企生鐵日均產(chǎn)量192萬噸，旬環(huán)比下降4.13%，同比上升10.2%（詳見圖6）；粗鋼日均產(chǎn)量215.17萬噸，旬環(huán)比下降3.08%，同比上升9.9%（詳見圖7）；鋼材日均產(chǎn)量202.51萬噸，旬環(huán)比下降10.39%，同比上升5.8%（詳見圖8）。

圖6 2017-2023年大中型鋼鐵企業(yè)生鐵旬產(chǎn)

圖7 2017-2023年大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼旬產(chǎn)

圖8 2017-2023年大中型鋼鐵企業(yè)鋼材旬產(chǎn)

開年以來，隨著疫情防控較快平穩(wěn)轉(zhuǎn)段，穩(wěn)經(jīng)濟政策的效果持續(xù)顯現(xiàn)，生產(chǎn)需求回升向好，消費需求加快改善，市場活力逐步增強，制造投資略顯承壓，基建投資季節(jié)性減弱，房地產(chǎn)投資逐步改善，經(jīng)濟運行整體呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的態(tài)勢。今年中國經(jīng)濟發(fā)展主要預期目標是國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右，要著力擴大國內(nèi)需求，把恢復和擴大消費擺在優(yōu)先位置，穩(wěn)定大宗消費，推動生活服務消費恢復；政府投資和政策激勵要有效帶動全社會投資，今年擬安排地方政府專項債券3.8萬億元，加快實施“十四五”重大工程，實施城市更新行動，促進區(qū)域優(yōu)勢互補、各展其長，鼓勵和吸引更多民間資本參與國家重大工程和補短板項目建設(shè)，激發(fā)民間投資活力。2月份的官方PMI和財新PMI指數(shù)均呈現(xiàn)明顯回升的態(tài)勢，穩(wěn)經(jīng)濟政策措施效應進一步顯現(xiàn)，疊加疫情影響消退等有利因素，企業(yè)復工復產(chǎn)、復商復市加快，我國經(jīng)濟全面回升的態(tài)勢更加明朗。對鋼材市場來說，擴大國內(nèi)需求和穩(wěn)定大宗消費將對制造行業(yè)拉動明顯，制造行業(yè)的率先回升將明顯帶動制造用鋼需求的有效回歸，同時加快實施“十四五”重大工程和城市更新行動將會帶動建筑用鋼需求的釋放。

目前國內(nèi)鋼材市場已經(jīng)從淡季轉(zhuǎn)向了旺季，制造行業(yè)的率先回升將明顯帶動制造用鋼需求的有效回歸，同時隨著各地重大項目的加快推進將會帶動建筑用鋼需求的釋放。鋼材的社會庫存已經(jīng)進入了全面下降的局面，終端采購需求也呈現(xiàn)逐步回暖的態(tài)勢，這將有效增強鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的積極性，從而帶動產(chǎn)能釋放的力度，但由于原料價格的相對堅挺，鋼廠的利潤改善相對有限，這也制約了產(chǎn)能釋放的節(jié)奏，因此預計3月份國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量仍存上沖的動力，據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算，3月份全國粗鋼日產(chǎn)將維持在290萬噸左右的水平，其中重點大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會維持在220萬噸左右的水平。

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